Маржа

Основные аспекты маржинальной торговли на Форекс

Познавательные статьи

Изначально процесс маржинальной торговли представлял собой процедуру оформления операций проводящихся на товарном рынке. В 19 веке товарооборот проводился за счет наличных денежных средств. Роль посредничества на себя брали брокеры. Именно они занимались оформлением сделок, ведением счетов и так  далее. Одновременно с этим применялся «круговой» способ учета перемещения денежных средств и расчета между участниками.  Такая система  существенно упрощает  общий учет в случае неоднократной перепродажи.

Эта система активно использовалась до 20–х годов 20 века. Такое длительно применение было вызвано тем, что она полностью соответствовала тем  условиям, которые были на то время на фьючерсном рынке. Согласно данного метода все участники биржи должны  четко выполнять те обязательства, которые были прописаны в контракте, подписанном во время  заключения той или иной сделки. В результате этого клиент, получающий конечный продукт имел возможность оплатить достаточно небольшую сумму, поскольку ему не нужно было вносить личные денежные средства в качестве залога исполнения договоров.

Выбирайте самого лучшего и проверенного брокера Форекс прямо сейчас!

Используемая на тот момент времени система работала за счет одного очень важного момента, а точнее за счет того что большая часть проводимых сделок имела только торговый характер. Приобретение или же реализация  на бирже означала действительную необходимость в определенном товаре. Что касается участников биржи, то в их распоряжении должны были быть большие материальные средства, чтобы не только гарантировать, но и обеспечивать личные сделки.

Основные аспекты маржинальной торговли

На сегодняшний день на бирже проводится несчитанное количество сделок спекулятивного характера, которые не подразумевают  процедуру товарообмена. В таком случае могли иметь место неплатежеспособности клиентов. Существенное увеличение количества фьючерсных операций, а также тех рисков, которые их сопровождали, послужили основной причиной того, что появились клиринговые системы расчета. Одновременно с этим образовались специальные клиринговые палаты, основной задачей которых  было обеспечение и контроль  за расчетами, проводимыми во время сделок.  На сегодняшний день у каждого дилингового центра или же фьючерсной биржи есть специальная система, отвечающая за гарантии заключения сделок любого типа.

Основа такой клиринговой система состоит из совокупности депозитов, специальных гарантийных взносов, поступающих  от клиентов фьючерсной биржи. Таким образом, возникло понятие маржи, а также маржинальной торговли.

Если более детально рассматривать фьючерсные контракты, то здесь нет доставки товара или же полной оплаты сделок. Клиент должен внести оплату, не превышающую 20 процентов от общей стоимости сделки. Эта частичная оплата вносится на специальный счет той или иной брокерской компании. Именно эта сумма является маржей. Если торгуемый контракт обладает высоким уровнем спроса, то маржинальные условия небольшие, но если же вопрос касается мало популярного вида товара, то сумма вносимого залога может  существенно увеличится даже до полной стоимости товара.

На протяжении последних нескольких десятилетий уровень ликвидности популярных финансовых рынков достаточно сильно увеличился. В связи с этим размер маржи упал до 1%. Это стало своего рода некоторым стандартом. В результате этого чтобы  провести сделку  на сумму 100000, нужно чтобы у клиента было 1000. Таким образом, благодаря маржинальной торговле перед клиентом открывается очень много дополнительных возможностей в плане торговли, но при этом наблюдается увеличение рисков.

После открытия позиции, а также внесения необходимой суммы, то есть маржи, цена контракта каждый день переоценивается. Это делается потому что ситуация может измениться. Если все обстоятельства для ставки складываются самым выгодным образом, то  на клиентский счет  списываются средства предполагаемого дохода по ставке. Когда ситуация меняется и все события развиваются не в пользу клиента, то происходит списание средств в нужной сумме, от изначально внесенной маржи клиента.

Благодаря тому, что время не стоит на месте, а все используемые человеком технологии и системы постоянно совершенствуются клиенту, представилась прекрасная возможность вести мониторинг ситуации на рынке. Сделать это возможно в любое время, то есть круглосуточно.

Цена контракта, положение маржи, а также контроль  основной позиции позволяют клиенту мгновенно реагировать на любые возникающие изменения и предпринимать соответствующие действия. Брокерская компания при желании имеет возможность обезопасить себя от  рисков, закрыв  те клиентские сделки, которые не имеют обеспечения.

Ведение маржинальной торговли на фондовом рынке

Маржинальная ТорговляПод понятием маржинальной торговли могут подразумеваться самые разные термины. Все зависит от того какой именно рынок рассматривается. К примеру, изучая рынок ценных бумаг можно сказать что маржа – это денежные средства, взятые у брокерской компании взаймы. Сумма первоначально вносимых процентов обязательная для внесения клиентом регламентируется Федеральной Резервной системой. Это около 50% для простых акций. Здесь брокерская компания предлагает клиенту пропорцию 1:2 в случае, когда показатель объема равен 20000 долларов, клиент может внести только 10000 , остальное одалживает  брокер. Понятно, что все это делается не безвозмездно, нужно заплатить определенный процент. Купленные ценные бумаги выполняют  роль обеспечения.

Сегодняшняя торговля имеет современный вид дилинговой компании, предлагающей кредитное плечо. Она называется маржинальной торговлей. Такая торговля заинтересовывает многих. Работая на фондовом рынке прибыль можно получить за счет  инвестиций в ценные бумаги, в итоге сумма дивидендов зависит от того настолько те или иные предприятия сработали эффективно.  Лучший доход приносит  торговый процесс на основе акций на предмет увеличения курса. В такой ситуации нужны достаточно большие денежные вложения. До того как появилась маржинальная торговля большинство инвесторов  не имели возможности оперировать такими средствами.  Опытные специалисты, ведущие маржинальный торговый процесс позволяет существенно повысить уровень эффективности.

В данной ситуации нужно обратить внимание, что такой вид торговли ощутимо повышает результат финансовых манипуляций. Они могут быть как положительного так негативного характера. Применяя в торговле существенный размер плеча, значительно повышает риск по личным сделкам. При этом он может моментально потерять свои деньги в случае если ситуация на рынке сложится не благоприятным образом. Когда нет контроля за убытками по тем позициям которые клиент открыл, может возникнуть  кризис по отношению к платежеспособности клиентов рынка, а также обвала рыночной ситуации, в общем.

Чтобы было более понятно, рассмотрим в качестве примера большую финансовую аферу, которая возникла в результате неконтролируемой маржинальной торговли.

Один английский банк под названием Барингс существовал с 1995 года. Его настигла ситуация когда стало не под силу выполнить огромные обязательства возникшие в процессе создания биржевиком Ником Лисоном рискованных сделок на основе индекса Nikkei.

Данный человек, не имея никаких гарантий, вел деятельность, основанную на увеличение индекса. Именно это стало причиной банкротства. Нужно обратить внимание, что банковское учреждение смотрело на всю ситуацию, происходящую на рынке с очень оптимистической точки зрения. У японских экспертов существовал несколько иной вид на эту ситуацию. В процессе определения оценки никто не учитывал политический аспект и социальный. Масштабы спекуляции достигли таких огромных масштабов, что стало просто невозможно завершить процесс тихо и не заметно. В результате этого конечная сумма залоговых составила 29 триллионов долларов. Ник не останавливался и вел свою игру. Как утверждает дирекция банка, огромные объемы сделок стали известны лишь 24 февраля, тогда как Лисон исчез на день раньше.

Ведение маржинальной торговли в условиях рынка Форекс

Ведение маржинальной торговли в условиях Форекса

Маржинальная торговля постепенно становилась популярной и так она пришла на рынок Форекс. благодаря этому многие не крупные инвесторы получили прекрасную возможность работать на данном рынке.

В целом этот вид торговли работает по такому принципу. Дилинговая компания предоставляет своим клиентам кредитные средства, сумма которых в несколько раз выше, чем сумма депозита. Размер залоговой суммы определяется самой компанией.

Уровень покупательской возможности спекулянта работающего на среднем уровне в целом соответствует тем объемам, с которыми работает крупный инвестор. Тяжело определить количество сделок использующих кредитное плечо, но при этом без сомнения можно сказать, что они серьезно влияют на рыночную ситуацию.

РЕЙТИНГ БРОКЕРОВ ФОРЕКС

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Добавить комментарий