Своп — заработок или потеря. Как трактовать и зарабатывать на Swap, торгуя на рынке форекс.

Автор: Игорь Р.

Проверил: Геннадий Л.

Время чтения: 9 мин

Попробуем разобраться с тем, что такое своп, как это работает в торговле. Для многих трейдеров, своп является весьма противоречивой вещью, сейчас объясним, что это такое — при данной операции, происходит перенос существующей позиции на сутки, это понятие актуально именно для валютных пар.

Некоторые трейдеры пытаются избегать свопов, есть и те, кто считают своп настоящим воплощением ада, третьи пытаются применять этот показатель для того, чтобы извлекать собственную выгоду.

Лицензированные в РФ брокеры форекс

 

У международного валютного рынка особая специфика, валюта поставляется только на следующий день после того, как сделка заключена. К примеру, трейдер сегодня решил поставить на рост EUR/USD, только завтра он сможет получить EUR на счет.

Такая схема является очень не выгодной для данных операций, ведь транзакционные затраты существенно повышаются, замедляется время оборота всего капитала, сильно увеличивается «юридическая нагрузка». Чтобы обойти столь сложные ограничения, создали операцию «своп», это позволяет перенести позицию на следующий день без поставки валюты.

Опуская подробности, а также тонкости, которыми переполнен финансовый рынок, на Форексе своп является обычным начислением/списанием конкретной суммы, трейдерам стоит просто смириться с наличием такой операции.

Также можно отметить, что в зависимости от инструмента, своп будет существенно отличаться. Различные процентные ставки центробанков стран, чьи валюты находятся в паре, являются этому основной причиной.

Появляется вопрос, который является достаточно закономерным: какова связь между ставками регуляторов (т.е. государства) и условиями торгов на бирже Форекс (здесь все дилеры могут предлагать свои условия торговли)?

По факту, можно отметить лишь косвенную зависимость, поскольку от центрального банка зависят основные условия денежного рынка, и каждый игрок должен к ним приспособиться. Соответственно, чем выше ставка определенного ЦБ, тем жестче и сложнее условия кредитования/депонирования в конкретной стране.

Формула расчета свопа:

1. стандартный размер 1 лота;
2. разность между процентными ставками депозитной и кредитной валютами;
3. брокерское вознаграждение;
4. текущий курс актива;
5. дни в календарном году.

Формула хоть и простая, но довольно громоздкая, поэтому ее сейчас практически никто не использует. Обычно трейдеры пользуются таблицами или специально разработанными брокерами калькуляторами.

Поскольку на Форекс каждая операция осуществляется с применением кредитных средств (депозит является определенной гарантией, позволяющей поддерживать открытые позиции), для того, чтобы осуществить определенную сделку, придется занять нужную сумму в долларах. Рынок работает автоматически, т.е. трейдеру не нужно подписывать дополнительную документацию, а все дополнительные риски (к примеру, формирование отрицательного баланса счета клиента) лежат на Форекс-дилере.

Вне зависимости от ситуации, сам факт не изменен – заем есть заем, в любом случае за его использование вам придется платить. Если трейдер хочет купить AUD/USD, он одалживает доллары США, при этом, обязан платить брокеру/банку за полученную возможность. В этой ситуации показатели годовой ставки составят 0,6-0,7% (процент ФРС, а также премия).

Но есть и другая сторона, спекулянт покупая AUD и не получая их на личный счет, отдает их контрагенту (это может быть брокер или банк). Контрагент распоряжается полученными средствами с учетом собственных требований, но при этом выплачивает спекулянту определенные премиальные.

Лицензированные в РФ брокеры форекс

 

Здесь работает принцип банковского депозита. Как итог, покупатель AUD/USD становится кредитором и заемщиком одновременно. Но из-за определенных отличий между процентными ставками разных стран, спекулянт либо извлекает выгоду от операции, или выплачивает премию. Если рассматривать наш пример, своп по длинной позиции на AUD получается положительным.

Рассмотрим обратную операцию, т.е. продажу AUD/USD, здесь также принцип является аналогичным – трейдер занимает австралийскую валюту для покупки долларов США. Учитывая тот, факт, что расходы по обслуживанию кредита в AUD получаются существенно выше прибыли от предоставления USD контрагентам, своп является отрицательным.

Достаточно сложно обеспечить себе прибыль на положительном свопе, ведь валютный рынок очень волатилен. Если курс пары отклоняется в негативную сторону, то прибыль будет полностью нивелирована.

Итак мы уже с вами поняли, что своп бывает положительный и на нем можно заработать. А бывает и отрицательный, в этом случае заработок может быть затруднен. Любая открытая вами позиция имеет определенный своп, и это надо учитывать. Так какова же величина свопа и как он будет начисляться? Мы можем очень легко узнать размер свопа. Торговый терминал нам в помощь.

Открытый терминал должен выглядеть примерно так, чтобы были видны валютные пары. Выбираем слева валютную пару. Доллар, Японская йена, не важно. Пару по которой осуществляется торговля. И нажимаем правую кнопку мыши. Нажимаем на пункт выпадающего меню — «Спецификация». Далее в открытом окне все видно.

В данном примере у нас оба свопа — отрицательные. Покупка / продажа, или открытие ордеров в любую сторону повлекут уменьшение депозита на размер свопа каждый день. Разница лишь в его размере. Разный своп это естественно, причем в данном примере они отличается существенно. Длинный своп — при торговле вверх — очень маленький, но все же отрицательный. А короткий своп — очень высокий. Любая брокерская компания сама вправе регулировать размеры свопа. А это значит что нельзя собрать все данные в одной таблице и следовать ее указаниям. Вам для того чтобы узнать размер свопа, придется все таки открыть сайт брокера и прочитать на нем, либо открыть терминал, если у вас уже есть активный или демо-счет.

Расчеты каждого брокера по стоимости свопов дела индивидуальное. Нам не важно кто и как их рассчитывает, для нас имеет значение сами его величины. На сайтах брокера всегда есть разделы по спецификации контрактов, где каждый может посмотреть значения свопов по наиболее актуальным для вас валютным парам и выбрать такого брокера, где эти значения наименьшие или наибольшие, в зависимости от вашего стиля торговли.

Из таблички мы видим, что свопы указаны не в процентах, а в стоимости в пунктах. Каждая пара имеет свою величину. Эти величины могут иметь положительное значение (прибавляются к итогу сделки), так и отрицательное (знак «-» перед свопом).

Можно найти компании с положительным свопом… Возможно это будет криптовалюта. В любом случае своп всегда меняется и трудно рассчитывать на то что он будет всегда одинаковый в какой-либо валютной паре. Но тем не менее есть стратегии позволяющие зарабатывать на свопе и о них поговорим ниже.

Есть определенные приемы и стратегия, позволяющие существенно увеличить шансы на достижение успеха. В первом варианте предполагается арбитраж между обычными счетами, а также аккаунтами swap-free.

Трейдер открывает сразу 2 счета у различных дилеров. Стандартный, а также без свопа (некоторые трейдеры называют его «исламским»);

Выбирая первого трейдера, открываем позицию по валютной паре с положительным свопом высокого уровня;

Выбирая второго трейдера хеджируем операцию обратной позицией по идентичной паре.

Это позволяет образовать своеобразный «замок». Общий финансовый результат от данных операций с валютной парой не меняется (long отлично компенсирует short), зато ежедневно на каждом счету оказывается положительный своп. Это позволяет трейдеру рассчитывать на получение стабильного дохода при относительной бездеятельности.

Конечно же, практически все дилинговые центры активно борются с данными стратегиями, т.е. указывают в оферте пункты, позволяющие корректировать величину начисляемого свопа (конечно же, при этом трейдер в убытке), вводят определенные комиссии на аккаунтах swap-free, ведут сотрудничество с «безопасниками»  с аналогичных дилеров и прочее.

Лицензированные в РФ брокеры форекс

 

Все мы знаем, что рубль из года в год бьет собственные минимумы. Стагнирующая нефть, политические неразберихи в странах СНГ, санкции, применяемые к нашей стране ЕС и США – все это в совокупности бьет по рублю, несмотря на то, что рубль считается самой недооцененной валютой в мире.

Некоторые эксперты полагают, что такая ситуация поменяться. Рубль должен откатиться о приемлемого уровня.

Можно дождаться и поймать подобный откат. Или можно открыть сделку по продаже доллар/рубль и на ежедневной основе получать величину положительного свопа. Такая схема отработана уже многими трейдерами, и она позволяет неплохо заработать.  Но  открывать такие ордера лучше не на постоянной основе, а все таки, при наличии приближающегося окончания локального восходящего тренда. Попробуйте поторговать на минимальных лотах и посмотрите на результаты.

Конечно, на Форекс все возможно, и может случиться и так, что рубль и дальше будет дешеветь. Но иметь понятие о стратегиях на свопах обязан каждый трейдер. Хотя бы ради получения опыта попробуйте поработать по такой стратегии.

Зарабатыватьть на арбитраже достаточно сложно, зато можно очень легко оказаться на страницах «черного списка» определенной компании, которой не понравятся ваши манипуляции. Это позволяет понять, что существует необходимость в поиске альтернативных способов заработка на положительных свопах.

Отказываясь от арбитража, мы получаем возможность пользоваться только спекулятивными стратегиями, в данном случае, риск также огромен. В такой ситуации, своп становится приятным бонусом, необходимо выполнять основные сделки, при этом, продумывая каждую, чтобы избежать провала.

Для начала, рассмотрим кэрри-трейд — один из наиболее популярных способов заработка на положительном swap. В случае с Форексом — это подход, в рамках которого спекулянты, а также крупные инвесторы, вкладывают капитал в активы высокодоходного типа, это позволяет существенно укрепить определенные валюты отношению к доллару, а также евро.

Разберемся с алгоритмом сделок. Изначально составляем список стран, Центробанки которых всегда удерживают достаточно высокие процентные ставки. В качестве такого государства рассмотрим Южно-Африканскую Республику.

Необходимо читывать геополитический аспект, если все действительно спокойно, инвесторам будет выгодно вкладывать капитал в государственные облигации таких государств, доходность точно превысит проценты, начисляемые по европейским, а также американским облигациям (бондам). Теперь переходим к проверке данной гипотезы.

Просмотрим, как двигалась цена облигаций ЮАР с начала января 2016 по конец сентября того же года: отмечаем уверенный рост котировок – именно это называют кэрри-трейд, т.е. инвесторы продавали доллары США и покупали южноафриканский ранд, дабы в последующем потратить его для покупки облигаций. Глянем,как данная схема сказалась на динамике USD/ZAR.

Лицензированные в РФ брокеры форекс

 

В интервале с 12 января 2016 по 12 августа курс USD/ZAR снижается, т.е. здесь разумно играть на понижение курса доллара, выраженного в южноафриканских рандах. Но какое отношение к этому всему имеют свопы? Дело в том, что по коротким позициям, открытым на этой паре, происходит ежедневное начисление положительной поправки.

Это позволяет нам не только отработать движение, сформированное в рамках стратегии кэрри-трейд, но и гарантировать себе прибыль от свопа. Как только инвесторы выходят из облигаций ЮАР (технический анализ позволяет увидеть данный момент), воздержитесь от того, чтобы заключать сделки.

Это действительно работает

Данный принцип актуален для валютных пар всех государств, центральные банки которых удерживают высокие ставки. Особенно ярко данный эффект дает о себе знать на рынках развивающегося типа, в число которых, кроме ЮАР, входят Россия, Мексика.

Мы понимаем, что существует возможность получения прибыли на свопах, но это бонус к основной торговой стратегии. Есть определенные нюансы, на которые обязательно нужно обратить свое внимание. Существуют преимущества, а также недостатки такой торговли.

Положительное:

• На примере долгосрочной позиции, можно увидеть, как трейдер получает возможность компенсировать определенную просадку положительным свопом;
• Во флетах также можно зарабатывать на положительном свопе.

Негативное:

• Торговые стратегии, которые ориентированы на работу со свопами, тредуют от трейдеров хорошего опыта и мастерства;
• Даже в случае с арбитражем, нельзя обеспечить себе прибыль, которая существенно превысит идентичный показатель от банковского депозита;

Один знакомый трейдер однажды продемонстрировал мне действительно огромный убыток по свопу. Больше 4000 долларов составил своп по позиции, которая была открыта примерно год.

Лицензированные в РФ брокеры форекс

 

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

Автор - Игорь Олегович kardinal-tlt@forexareal.ru

АНКЕТА

АНКЕТА

Проверяющий - Геннадий Александрович glipunov@forexareal.ru

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на http://forexareal.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.