Спекулянт

Автор: Алексей М.

Проверил: Геннадий Л.

Время чтения: 5 мин

Современная экономическая система выстраивается на сложных и многоуровневых рыночных отношениях. Как между отдельными людьми внутри государств, так и в среде государств, трансатлантических корпораций и много кого еще. Рынок этот как раз и обеспечивает непрерывный торговый процесс И вот как раз в таких условиях, появляются люди под названием спекулянты. Пока различные политические силы сталкиваются друг с другом в ожесточенных дебатах и кричат про перепроизводство, спекулянты ведут двойную игру, влияя как на реальные производственные площадки, так и на целые государства. Это позволяет осуществлять своеобразную оценку того, как выстраивается спрос на различные активы, ресурсы и т.п. Общество слабо интегрировано в спекулятивный процесс (на бирже), однако обыватель даже не догадывается, какое серьезное влияние оказывается в этой зоне. Давайте узнаем чем занимаются спекулянты и что это вообще такое.

На ней выстроено любое предпринимательство. Это самый простой метод получить прибыль посредством извлечения разницы по цене какого-то конкретного актива или товара.

На каждом рынке есть продавец. И покупатель. Так устроена экономика. Первого интересует продажа, второго покупка. Спекуляция строится на одном простом принципе:

1. Покупаем что-либо как можно дешевле.
2. Продаем товар дороже.

Так извлекается прибыль на разнице. Разница между ценой покупки и продажи может быть и убытком, и прибылью. Зависит от умений спекулянта. Этот термин появился впервые в 18 веке, и поначалу, его применяли лишь для философских рассуждений.

Дело в том, что спекулянт изначально не рассматривался как человек, который старается зарабатывать. История знала времена, когда повсеместно применялась латынь. Вот как раз по-латыни, предвидение будет называться спекуляцией. Можно расширить трактовку этого термина до природного «чутья» или аналитической работы. Применительно к современному рынку, это все-таки трейдеры, инвесторы и другие участники рынка.

Важно помнить, что такой процесс как торговля активами или товарами, может являться даже незаконным. Этот принцип исповедовался в СССР, когда любая бабушка, которая пыталась что-то реализовать на внутренний рынок, могла получить серьезные проблемы с законом. Ведь у государства были свои взгляды на спекулянтство. Оно считало его незаконным. Сегодня же рядовой спикулянт может играть с бумагами, товарами и чем угодно довольно свободно. По крайней мере до тех пор, пока государство не начнет отслеживать все транзакции, и не достроит систему, где каждая операция может вызвать повод для неприятного разговора с ФНС.

В какой-то степени, спекулянт это целая профессия. Основной риск тут это убытки. Именно для этого трейдер должен диверсифицировать и хеджировать риски. Увеличивать свой капитал и никогда не складывать «яйца в одну корзину». Да, заработать не всегда удается. Но стоит помнить о том, что зависимость от прибыли это серьезный феномен, который классифицирует психология. Игроманам на рынках не место, они очень быстро все теряют. Справедливо и альтернативное утверждение: крупный и профессиональный инвестор все-таки в какой-то степени игрок. Хоть и играть, прямо как в казино, он не будет. У него есть стратегия.

Любая ценная бумага, которая попала на фондовый рынок  может иметь тенденцию как на повышение, так и на понижение (это может быть акция или что-то другое). Любой актив может двигаться вниз или вверх. В этом и заключается механизм торга. На этом выстроен весь финансовый механизм. О том, как спекулянты могут влиять на рост или падение, расскажет Википедия. А мы поговорим пока о том, как устроен биржевой механизм спекуляций. На биржах это очень распространенное явление. Любой участник который осуществляет быструю куплю-продажу инструментов на рынке, может считаться спекулянтом. Это быстрая сделка или короткая позиция.

Основная задача в том, что покупатель (он же продавец) начинает бороться за быстрый доход. Иными словами, если крупный и консервативный инвестор долго отслеживает курс, а его деятельность подразумевает долгосрочное планирование. То в случае со спекулянтом, он ничего не планирует. Все что он хочет: получить мгновенную прибыль.

Тут важен законодательный аспект. Потому что не во всех странах данная деятельность законна. Например, регуляторами отдельных стран Европы была запрещена такая деятельность. Это:

• Италия.
• Бельгия.
• Франция.
• Испания.
• Греция.
• Австрия.

Регуляторы этих стран еще в далеком 2019 году запретили разгонять активными спекуляциями. Борьба на уровне регулятора это серьезный прецедент, но тут надо понимать, что ни один брокер не заинтересован в таких санкциях. Потому что рыночный механизм заработка брокеров, строится на том, что компания извлекает стоимость из активности своих клиентов. Если сделок много, значит и комиссия получается достаточная. Общество же вообще не имеет сформированной позиции по спекулянтам. И вместе с тем, действовать на некоторых биржах ЕС из-за влияния регуляторов стало сложнее. Россия в этом плане, менее продвинутая страна.

Естественно, такое предложение имеет практический смысл. Законный запрет на спекуляцию приостанавливает денежный поток  на биржах. Эта функция позволяет нормализовать рынок. Потому что спекулянт может дестабилизировать любой европейский рынок, до невменяемого состояния. Не самое плохое объяснение ограничительных мер. Проблема в том, что объем (не только однодневный, но и месячный) начинает спадать. Система запретов генерирует качественное изменение на рынке, спекулянты перестают действовать напрямую. Нечто подобное уже было применено в Германии, еще в 2010 году. Естественно, это привело к обвалам.

В принципе, спекуляцией принято называть любой список коротких позиций, которые стремятся продать товар, как можно быстрее. Чтобы получить хорошую прибыль. Заявка создается не одна, а сотни, если не тысячи. И участвует в таких схемах не один инвестор, а целые группы. Речь не только про валютный рынок, но и вообще про все что угодно.

И вместе с тем, все-таки стараются разделять стандартных инвесторов с неожиданными стратегиями и спекулянтов. Классификация отсутствует как таковая, однако тут тот случай, когда определяется качество. Обман регуляции возможен, для этого даже применяется специальная техника. Но можно сказать, что работать спекулянт не перестанет даже если запретят вообще всё и ограничат рынок максимально жестко.

В классической системе определений, спекулянт может быть разделен так:

1. Если человек предпочитает не собирать портфель, и покупка осуществляется лишь для скорой продажи, то это как раз спекуляция.
2. Если человек собирает портфель, а каждое его действие нацелено на среднесрочную или долгосрочную позицию, то это инвестор.

Это не секрет, а простой способ выявления спекулянтов на рынке. Проблема в том, что любой успешный трейдер на краткосрочном (например однодневный) рынке может быть определен именно как злостный спекулянт.

Надо еще понимать, что зарабатывают сегодня не только на повышениях, но и на падениях. Об этом мы расскажем чуть позже, а пока перейдем к следующей теме.

Это трейдеры, главный смысл действия которого в том, что он закрывает длинные позиции довольно быстро, после открытия. Зачем они это делают? Все предельно просто. Значение в том, что создается много простых заявок. После чего они начинают быстро их закрывать. Сколько закреплено сделок за конкретным спекулянтом, не сможет сказать даже дилер, чья работа это обеспечение сделок. Важно понимать, что сам механизм проведения сделок заметно и разительно отличается.

Если рассматривать биржевые рынки — здесь их называют трейдерами.

Кроме того, ни одна спекулянтка не станет отказываться от своих идей и навыков, поэтому они на рынках работают вопреки тому, что у регуляторов сформировалось плохое отношение.

Надо понимать, что ограничения, принимаемые регуляторами, не являются абсолютным запретом. Это скорее промежуточное решение для стабилизации рыночной ситуации. После того как период ограничений заканчивается, трейдеры снова открывают терминал, пополняют счет и спешат отработать простой по времени. Так что остановить спекулянтов не может даже регулятор.

Тут есть и другая проблема. Все дело в том, что делать деньги на таких активных торгах могут не все. Это поле для самых опытных игроков, которые сумели развить в себе чутьё и являются настоящими матерыми волками. У них молниеносная реакция В какой-то степени, сравнивать таких агрессивных трейдеров можно с азартными игроками.

Рассмотрим основной функционал:

• Перетягивание риска хеджеров в свою сторону, это позволяет хеджерам оперативно согласовывать цены с выбранными продавцами;
• Они являются своеобразным мостом между ценами покупки, а также предложениями по ценным бумагам, это положительно сказывается на общей эффективности биржи;
• Существенно повышают общую рыночную ликвидность. Спекулянты делают все для того, чтобы сделки с активами, пользующимися популярностью, осуществлялись предельно оперативно;
• Искусственно повышают спрос на свои активы, это позволяет привлечь на рынок новых покупателей, а также продавцов;
• Способствуют возрастающей конкуренции в данном рыночном сегменте. Это дает возможность корректно указывать рыночные цены;
• Удерживают рынок в стабильном состоянии, устраняя перепады ценовой политики;
• Способствуют увеличению спроса на фьючерсные контракты, устанавливая при их покупке низкую цену, а также могут снизить спрос на такие контракты, для этого достаточно нескольких сделок с завышенной ценой.

Почему эти понятия регулярно путают? Все дело в том, что инвесторы также зарабатывают на изменении изначальной цены своих активов. Товар не представляет интереса для инвесторов, а также спекулянтов. Рассмотрим в чем состоит разница между игроками этих уровней:

• Спекулянт может получить прибыль не только при повышении, но и при понижении цены. Инвесторы зарабатывают исключительно на ее повышении;
• Инвестора интересует исключительно долгосрочная перспектива, а спекулянты ежедневно выполняют огромное количество сделок;
• Могут работать с минимальными депозитами, они уверены в том, что их прибыль обязательно придет. Инвесторы зачастую располагают внушительными финансовыми активами;
• После покупки активов, спекулянты не следят за деятельностью эмитента. Инвесторы следят за тем, как меняются экономические показатели эмитента.

Есть несколько видов спекулянтов. У одних риск высокий, другие же стараются все-таки сильно не рисковать. Тут уместно провести разновидность по характеру торговли. На биржах спекулянтов принято относить к определенным группам. В зависимости от их роли. Давайте узнаем как принято делиться на лагеря у этой, довольно широкой прослойки участников рынка.

Они получают прибыль за счет того, что перепродают фьючерсы. Первое, что можно сделать для понимания этой тактики, это упростить стратегию. Спредеров интересует покупка финансовых инструментов, которые продаются по явно заниженной стоимости. А значит, можно найти такой ценный инструмент, быстро выкупить и продать по высокой цене. Типичный спредер предпочитает купить фьючерсные контракты. И заработать уже на том, что он выступает в качестве посредника между заинтересованными силами. Кстати, именно спредеры не так давно пострадали на бирже MOEX. История эта ходила даже на тех сайтах и форумах,  где финансы не являются ключевой темой для обсуждения.

Они предпочитают работать в суточных рамках. Покупка осуществляется в начале сессии, после чего удерживается актив до момента повышения цен. Если котировки повышаются незначительно, то такие спекулянты предпочитают удерживать актив до победного конца. Довольно краткое описание, но больше про них и нечего сказать.

Это трейдеры имеющие серьезный опыт. Перевод денежных средств через посредников им чужд, они предпочитают торговать напрямую. Агент в виде посредника скальперу не нужен.

Скальперы это очень активные ребята. Они очень быстро перепродают активы и инструменты. Торгуют они даже на малых котировках. За день такие «активисты» могут совершить по 200-300 сделок. Клуб скальперов это отдельное пространство, куда не забредают редкие трейдеры.

Это наиболее крупный лагерь на современных рынках. Делится этот лагерь на 2 фронта:

• Медведи.
• Быки.

В принципе, для того чтобы разобраться в этих течениях, не нужна целая статья. Вид медведей  это спекулянты, которые прогнозируют и торгуют по понижениям. Асимметричность рынка создает дополнительные сложности для медведей. Ведь им приходится постоянно анализировать растущий рынок, и выявлять негативные тенденции. Это сложная работа, ведь в идеале, рынок растет всегда. Если медведь обнаружил нужный инструмент, он подыскивает покупателей. Схема работы медведя в том, что оплата поступает сразу, а полученные активы передаются уже через более длинный промежуток времени.

Быки же это фундамент рынка. Их около 40 или даже 50% участников на рынке. Они скупают перспективные активы на рынке, и продают их уже в тот момент, когда котировки на взлете. Проблема быков в том, что постоянный рост рано или поздно приведет к переоценке. Тут на сцену и выходят медведи, которые могут уронить любой раздутый быками пузырь.

Безусловно, спекулянтам нужен собственный капитал. Правда тут не все так просто. По сути, можно сказать, что капитал точно не помешает. Но это не обязательное требование. Спекулировать можно и без оформленного и объёмного капитала.

Возьмем пример медведей: они часто умудряются заключить маржинальную сделку даже на заемные средства. Обычно хватает около тысячи долларов США, чтобы начать спекулировать. Важно помнить, что это только для однодневщиков или спредеров. Если же речь о быках и скальперах, то тут капитал должен быть крупнее и объемнее.

Не забывайте о том, что расходы на сделку тоже нужно учитывать. Ведь трейдер, который не получил членство на американской бирже, будет платить до 7 долларов за каждую фьючерсную сделку. Эта комиссия складывается не только из комиссии биржи. Но и из клирингового сбора и других удержаний.

Пример работы спекулянта можно рассмотреть на простом сценарии. Итак, у нас есть АО «123». Это акционерное общество. Оно выпускает бумаги, которые торгуются сегодня по 5 долларов. Как осуществляется спекулятивная сделка:

• Покупаем одну тысячу бумаг перед тем, как цена повысится, и перепродаем их, получая прибыль в размере 5 000.
• Заключаем sell-контракт на реализацию одной тысячи акций перед тем как цена упадет на 2 доллара США.

Важно, тут будет задействована отсрочка на поставку. После того как цена снизится, выкупаем бумаги по 3 доллара и передаем их покупателю к оговоренному моменту. Образовалась разница в 2 тысячи долларов. Это и есть прибыль.

Можно покупать акции на внутридневном поле. И играть на котировках, где колебание в пол-доллара уже становится основанием для продажи. В этом случае можно заработать до 500 долларов США. Ну или продаем внутри дня. Покупаем условный пакет бумаг с утра, и ждем пока они подрастут на условные 1.5 доллара. После чего можем получить прибыль в размере 1.5 тысяч.

Здесь будет уместно привести простое сравнение.

А вот предметом сделок для спекулянтов может выступать все что угодно. Но есть несколько основных инструментов.

Активно торгуют криптовалютами. Это рынок с высокой волатильностью, поэтому он очень серьезно привлекает спекулянтов. Они предпочитают покупать новые монеты еще на этапе их подъема, после чего резко сбрасывают. Нередко устраиваются полноценные манипуляции с участием крупных игроков.

Фьючерсами торгуют спекулянты еще с незапамятных времён. Нужно найти двух человек: продавца и покупателя. Фьючерсные трейдеры выступают как посредник по сделке.

Валютой активно торгуют тоже активно. Правда надо открывать 3 счета и тут много недостатков. Нужно обращать крупные суммы, да и риски очень высокие.

Активно осваивают спекулянты и рынки облигаций с акциями. На облигациях сложно спекулировать. Обычно покупают по ценам ниже номинала. А продают уже по номиналу. С акциями все проще: внутри дня они могут меняться в рамках от 3 до 7 процентов. Рынок акций очень прост для освоения.

Преимущество спекулянта в том, что он получает выгоду очень быстро. Но за это расплачивается серьезными рисками. Новичкам в этом поле делать нечего. Только профессиональные инвесторы.

Инвестиции же позволяют вести более консервативную торговлю. И в долгосрочной перспективе, инвестиции все-таки выгоднее, чем спекулятивная зона. Это 2 разных зоны на рынке.

Что до рисков, то спекулянты просыпаются с этим термином каждый день. Им нужно заниматься хотя бы поверхностным анализом. Избегать кредитных плечей, следить за котировками. Качество брокера тоже влияет на прибыль. Ну и не стоит забывать о диверсификации. Она для трейдеров очень важна. А уж для спекулятивной торговли так и подавно.

Лицензированные в РФ брокеры форекс

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:

Автор - Алексей Георгиевич monah1477@forexareal.ru

АНКЕТА

АНКЕТА

Проверяющий - Геннадий Александрович glipunov@forexareal.ru

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на http://forexareal.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.