Теория Доу

Теория Чарльза Доу. Применяем для торговли на рынке Форекс

Познавательные статьи

Для того чтобы понять по какому именно принципу работает технический анализ, следует предварительно ознакомится с той информацией, которая возникла в самом начале. Первоисточником технического анализа по праву считается теория Доу. Она существует на протяжении столетия. Именно данная теория представила нам технический анализ в том виде, которые есть на сегодняшний день.

Создателем теории является Чарльз Доу. Он 2 года работал в одном достаточно известном издании, где в колонке, которую вел, впервые сформулировал эту теорию. В тексте собственных статей Доу рассматривал составляющие рынка, где реализуются акции, и рассматривал возможности их использования в процессе определения экономической ситуации.

В 1902 году Чарльз Доу умер, а его теория, будучи уже в законченном виде так и не была опубликована. Публикацией теории занялись его последователи, а точнее В.Гамильтон, Р.Риа, Д.Шеффер, а также Р.Рассел.

Доу был поистине достаточно интересным человеком, поскольку он создал собственную компанию и журнал. Даже тот факт, что он родился в простой фермерской семье, и не имел высшего образования, не остановило его на пути к достижению успеха. На протяжении нескольких лет Чарльз успешно занимал должность репортера и редактора в различных издательствах. Работая в одной провинциальной газете,  Доу получил задание высветлить в своих статьях самые разнообразные исторические события. В результате этого он приступил к изучению исторических событий в области экономики, что со своей стороны послужило началом его дальнейшей деятельности.

Посмотреть ТОП 10 рейтинг брокеров и открыть счет, сейчас!

Те исследования, которые проводил Доу, были очень глубокими и каждый момент рассматривался максимально детально. Все старания не прошли даром, и его большой труд был по достоинству оценен руководством. После этого начался период его тесного сотрудничества с самыми богатыми и успешными людьми, в том числе и с трейдерами. Именно такая работа дала возможность максимально подробно изучить все основные подводные камни свойственные финансовому рынку. Богатые люди в процессе не принужденной беседы, да еще и со стаканчиком хорошего спиртного без секретов рассказывали все тайны и тонкости финансовых операций. Именно эту информацию Чарльз внимательно записывал в свой блокнот.

После этого Доу переехал жить в Нью–Йорк. Здесь произошло его знакомство с Э. Джонсом, который также занимался журналистской деятельностью. Именно так возникла компания ставшая основой современного индекса Доу-Джонса.

Доу за всю свою жизнь преодолел массу самых различных трудностей и его старания не могут не вдохновлять. Не имея за душой ни гроша и работая на должности самого простого репортера в провинциальном издании,  он смог создать технический анализ, который на сегодняшний день пользуется огромным уровнем популярности на мировом финансовом рынке и на рынке Форекс в частности. Основа технического анализа – это ни что иное как теория Доу. В связи с этим все кто решают вести свою деятельность на Уолл-Стрит предварительно занимаются изучением данной теории.

Важна каждая деталь

Придя работать на рынок нужно раз и навсегда запомнить, что в процессе торговли на Форекс нужно учитывать все даже не значительные моменты. Доу считал, что цена актива определяется всеми данными, которые уже были и еще будут.

Эмоциональная составляющая, возможная инфляция, информация об учетных ставках уже изначально входят в состав стоимости. Помимо этого сюда залаживаются даже те данные, которые бы, казалось, не, имеют никакого отношения к стоимости.

Это говорит о том что стороны – участники имеют возможность дать некоторые прогнозы относительно того каким именно образом будет развиваться ситуация в дальнейшем. На самом деле стоимость подразумевает рассмотрение тех факторов, которые влияют на данный момент времени, и вероятно будут влиять в будущем. В зависимости от того как именно изменяется рыночная ситуация, рынок корректируется и так же меняется.

Всем трейдерам известно что, работая на рынке нужно обращать внимание на все детали и нюансы. При этом в то время когда жил Доу идею можно было назвать революционной. Даже то, что для анализирования графика не нужно ничего кроме самого графика считалось немыслимым.

Основу теории составляет стоимость, но при этом он рассматривал рынок как единственное целое, а не в отдельности по каждому активу. Те, кто продолжил работать над его трудами,  самостоятельно адаптировали теорию под каждый актив.

Согласно теории Доу рассматривая весь рынок в целом,  нужно внимательно следить за тем как именно перемещаются основные рыночные индексы. При их перемещении в тренде можно отметить, что на движении сказываются действия инвесторов. В смысл теории помещен момент, касающийся фундаментальных концепций относительно ситуации в компании финансового плана, что немаловажно в процессе ведения торговых операций на основе акций.

Исходя из этого,  можно сделать первый итог, что на рынке учитывается много моментов и возникает достаточное количество подсказок с помощью которых можно спрогнозировать как именно будет развиваться ситуация дальше.

Основные тренды

Следующим этапов в теории Доу был анализ трендов. В случае, когда рынок начинает движение в том или ином направлении это никогда не будет выглядеть как ровная линия.

Перемещение рынка на восходящем выглядит так:

  • Подъем вверх
  • Откат
  • Новое движение верх

На нисходящем все зеркально наоборот.

После того как произойдет откат последует новый подъем, затем снова откат и снова подъем. Так будет происходить, пока тренд не изменится.

Таким образом, каждый тренд условно делится на части. У каждой из этой части есть самое высокое и самое маленькое значение.

В случае поднятия тренда вверх последующее высокое значение будет выше чем то,  которое было перед этим. Та самая ситуация будет и с нисходящим трендом каждое минимальное значение обнуляет то которое было перед этим.

На графике мы видим цену СБЕРБАНКА с таймфреймом 1 неделя = 1 свеча. Красный диапазон — тренд нисходящий. Зеленый — Восходящий.

Теория Доу

Согласно теории Доу существуют такие тренды:

  • Главный;
  • Последующий;
  • Незначительный.

Главный тренд занимает временной промежуток больше чем год. Последующий – 3 недели – 3 месяца. Достаточно часто такой тренд передвигается в противоположном от общего тренда направлении. Длительность незначительного тренда может составлять до 3 – х недель. Этот тренд зачастую не выходит за рамки общего.

Узнайте как заработать на рынке Форекс

Главный тренд

На картинке представлен синей линией

Этот вид тренда можно по праву назвать ключевым рыночным движением. Для того чтобы его определить с помощью графика следует воспользоваться самым большим таймфреймом. Этот тренд имеет возможность оказывать существенное влияние на все остальные виды трендов. Согласно теории длительность глобального тренда может составлять около 3–х лет, но это не фиксированный период и он может меняться. На ниже представленном скриншоте происходи переход к месячному ТФ и рисуется линия тренда.

Главный тренд не теряется, пока не возникнет конкретных предписаний относительно его закрытия. В качестве предписания может выступать закрытие рынка со значением меньше чем предыдущий максимум.

Последующий тренд

На картинке представлен зеленой линией

Перемещение рынка осуществляется в направлении главного тренда. Зачастую последующий тренд имеет свойство идти в обратную сторону от главного.

Таким образом, в то время как главный поднимается вверх, последующий направляется вниз. Таким образом, осуществляем переход из однодневного ТФ и рисуем линии последующего тренда. Здесь можно отметить, что идет противоположное движение, так как сказано в теории.

Согласно теории последующие тренды имеют способность длится на протяжении трех недель и даже з–х месяцев. Что касается отката в противоположную от главного тренда сторону, то он может быть в интервале от 30–60 процентов от общего показателя движения.

Кроме этого стоит обратить внимание, что у последующего тренда уровень волатильности гораздо выше по сравнению с основным.

Незначительный тренд

На картинке представлен желтой линией

Согласно теории продолжительность незначительного тренда может составлять около 3–х недель. Зачастую он подразумевает процедуру коррекции к последующему тренду.

Тренды Доу на Форекс

Рассматриваемая сегодня теория в большей мере предназначена для применения к фондовому рынку, и рынку Форекс. Именно в связи с этим рассматриваются такие длительные периоды равные неделям и даже месяцам.

В связи с этим можно применить первый принцип, при котором рынок обращает внимание на все моменты для того чтобы подогнать этот временной период и для торговли бинарными опционами. Данный процесс представлен на указанных скриншотах в которых использовались небольшие ТФ.

К примеру

  • Главный – 1 месяц ТФ;
  • Последующий – 1 день ТФ;
  • Незначительный – 1 час ТФ.

Второй случай

  • Главный – 1 день ТФ;
  • Последующий – 1 час ТФ;
  • Незначительный – 5 минут ТФ.

Именно таким образом ведется графический анализ. Открывается график, где представлен 1 дневной таймфрейм и рисуется линия тренда. То же самое делается с 1 часом и 5 минутами. В результате этого образуется три цикла ценового перемещения. Мы как бы проникаем в глубину графика с уменьшение временного интервала.

Эти действия легли в основу стратегии Три экрана Элдера

Основные периоды рыночного тренда

В теории Доу указывается, что каждый тренд поделен на 3 основные периода:

  • Накопительный период
  • Период публичного участия
  • Период «паники»

Для того чтобы понять эти периоды как можно лучше рассмотрим их с помощью примеров основанных на восходящем рынке для акций такой компании как СБЕРБАНК РФ

Основные периоды рыночного тренда

Накопительный период

Накопительный период является первым в восходящем тренде. Как раз в это время вкладчики совершают вход в рынок. Данный период в основном начинается после того как заканчивается нисходящий тренд. К этому времени основная часть новостей носящих негативный характер обработана, после чего инвесторы даже в случае невысокой стоимости находят в активах перспективу.

На самом деле уловить это накопительное время достаточно тяжело. Очень часто период накопления наступает следом за нисходящим трендом. Но при этом это может быть лишь последующий тренд в теле нисходящего тренда. Таким образом, взамен ожидаемого нового тренда оказывается откат, носящий временный характер.

Если подойти к вопросу с технической стороны, то параллельно с новым трендом всегда идет период консолидации. В это время рынок начинает боковое движение, после чего отображает тенденцию к росту.

Осуществить подтверждение рынка возможно только в том случае если рынок он не сменил предшествующий минимум.

Период публичного участия

Категория преуспевающих вкладчиков успевают совершить во время накопительного периода. Они считают, что все плохое, что могло быть уже осталось далеко позади. При развороте тренда наступает период участия.

Показатели экономического характера становятся гораздо лучше, на рынке возникают положительные новости. Чем большее количество новостей даного характера возникает, тем больше инвесторов добавляется на этом периоде.

Эту фазу можно назвать одной из самых продолжительных. Для нее характерно самое активное перемещение. Идет постоянное обновление максимумов выгодных для инвесторов.

Период паники

В этот период инвесторы, вошедшие в период накопления, осуществляют выход из рынка. На этом этапе рынок демонстрирует поведение, которое трудно объяснить.

Большинство инвесторов под влиянием такого сильного тренда ошибочно думают что такая ситуация останется не изменой на протяжении длительного периода времени и спешат как можно скорее войти в рынок. В данной ситуации главные участники постепенно покидают рынок или же уже давно вышли из него.

Данные инвесторы осуществляют приобретение во время самого высокого значения тренда, а следом за этим происходит существенное падение. Для определения данного периода нужно внимательно рассмотреть все основные признаки завершения рынка. Здесь стоит обратить внимание, что чем выше показатель роста, тем больше дальнейшее падение.

Эту ситуацию не так давно приходилось видеть на китайском фондовом рынке. Ситуация с композитным индексом действительно очень драматична. Огромное количество людей не имеющие нужного опыта и знаний вкладывали средства и в результате остались ни с чем.

Если бы было хоть малейшее представление о теории Доу, то они смогли бы догадаться как развиваются события во время панического периода и смогли бы не потерять свои денежные средства путем реализации имеющегося актива до того момента когда произошло рыночное падение.

Такая же ситуация складывается когда главный тренд медвежий, и при этом движется вниз. Все происходит точно так же. В период продажи возникает паническое настроение, приводящее к массовому сбрасыванию активов, что влечет ценовое падение следом, за которым пойдет рост.

Узнайте как заработать на рынке Форекс

Подтверждение индексами

На сегодняшний день самым высоким уровнем популярности пользуются такие индексы созданные Доу:

  • Промышленный
  • Транспортный

Их можно назвать усредненной стоимостью тех акций, которые входят в их состав.

Теория указывает на общий рыночный настрой, который подтверждается направленностью индексов, которая совпадает. Такая ситуация имеет место для рыночных акций, но и одновременно с этим имеет значение для валютного рынка. Если происходит не совпадение индекса, то говорить о четкой направленности тренда не приходится.

Подтверждение индексов

Чтобы определить ситуацию, происходящую на американском фондовом рынке, применяется корреляция промышленного и транспортного индекса.

Подтверждение объемом

Подтверждение индексов

Для трейдеров не станет новостью, что соотношение валют не имеют объемов, но в условиях рынка торгующего акциями можно найти о них всю интересующую информацию. Именно поэтому чтобы спрогнозировать ситуацию относительно акций следует обращать внимание на некоторые финансовые характеристики компаний, которым они принадлежат. Не лишним будет учесть информацию, касающуюся объемов.

Если верить теории, то ничего сверх сложного здесь нет. При повышении тренда параллельно должны возрастать объемы и соответственно, наоборот, при понижении тренда снижаются объемы.

Показатель объема увеличивается в связи с тем, что трейдеры занимаются активной скупкой акций в период накопления, а также период участия. Невысокие объемы в период коррекции говорит о том, что большая часть трейдеров не закрывают ордера,  ведь предполагают, что общий тренд имеет большую силу.

Когда идет не совпадение объемов и тренда, то это свидетельствует о завершении. Предположим, что рынок направляется вверх, размер объемов при этом падает. В результате этого медведи сдвигают рынок в бок. Когда покупатели начинают торговать или же вообще выходят с рынка, то наврядли рынок будет продолжать свой рост. Согласно теории в случае подтверждения тренда объемами показатель ликвидности будет перемещаться следом за трендом, но, ни как не в противоположную сторону. Нужно в очередной раз акцентировать внимание на том, что валютные пары не имеют точных объемов. Но при этом есть возможность получить приблизительные данные в качестве открытого интереса.

Тренд функционирует до определенного момента

С помощью тренда можно определить тенденцию, то есть, то в каком именно направлении будет перемещаться рынок. Существует одно верное правило, говорящее о том, что ни в коем случае нельзя вести торговлю против тренда.

Доу утверждал, что тренд работает до момента появления конкретного подтверждения его окончания.

Следует сказать, что нужно четко различать последующее и незначительное движение с разворотом. Торговый процесс против тренда имеет огромное количество разнообразных рисков.

Чарльз Доу в своей теории говори о том, что нужно вычислять силу тренда, а также прогнозировать разворот. Тот же смысл прослеживается в изданиях М.Принга. Главный способ, с помощью которого можно подтвердить факт разворота – это анализ самых высоких и самых минимальных данных.

Уже говорилось о том, что цена не может передвигаться по четкой прямой линии. У нее всегда есть подъемы и падения.

Напомним, что теория Доу указывает, что разворот тренда происходит в случае конкретных указаний. Какой они имеют вид? При невозможности обновления минимальных и максимальных значений тренд должен разворачиваться.

Результат теории

Теория Доу стала основой технического анализа, который используется до сегодняшнего дня. Помимо технического анализа, теория стала почвой для волн Элиота. У каждой теории есть свои определенные особенности, с которыми приходится сталкиваться на практике, то же самое и с теорией Доу. Указания на разворот носят боле консервативный характер и в основном возникают после конкретного разворота и преодолении достаточно большого промежутка.

Изменения также коснулись индексов. В то время когда жил и творил Чарльз Доу все вращалось вокруг железных дорог, а сегодня человечество идет рука об руку с информационными технологиями. Необходимо всегда следить за изменениями и изучать новые виды индексов.

Теория Доу имеет уникальное свойство адаптироваться под условия нового рынка, в том числе и рынка Форекс, который претерпевает многих изменений почти ежедневно.

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Добавить комментарий