Маржин Колл – одно из брокерских уведомлений.

Маржин Колл – одно из брокерских уведомлений. Часть 2 из 4.

Познавательные статьиЗапись обновлена: 12/11/2021Комментариев: 0
Автор: Алексей М.Проверил: Александр Л.    Время чтения: 8-10 мин

Часть 2 из 4.

Продолжение…

О маржинальной торговле и маржин-коле

Маржинальной называют торговлю с использованием кредитного плеча. Его предоставляет сам брокер при сотрудничестве с клиентом. Благодаря этому открывается доступ к возможности организовать сделок на большие суммы по сравнению с первоначальным депозитом. Даже в несколько десятков, сотен и тысяч раз больше. Но главное условие – чтобы потраченные деньги были возвращены.

Работающий брокер в каждом случае разрабатывает индивидуальные требования относительно кредитного плеча. Его отсутствие обозначается как 1:1. 1:10 означает, что можно открыть сделки на сумму, в 10 раз отличающуюся от первоначального депозита, в большую сторону. Есть цифры, которые составят 1:2000 и 1:100. 1:200 –предельно допустимые показатели, которые раньше соответствовали рекомендациям от кредитных регуляторов, работающих на рынке. Сейчас это уже 1:50, при этом желательно снизить показатель до 1:30. Но эти ограничения не способны остановить брокеров, оформивших офшорную регистрацию. Поэтому до сих пор продолжают сталкиваться с кредитным плечом 1:1000 и 1:2000.

Маржин Колл – одно из брокерских уведомленийНикто из представителей компании не ответит на вопрос о том, откуда именно берутся эти деньги. И даст ссылку на положение о коммерческой тайне.

Но на практике чаще всего встречаются такие варианты:

  1. Помощь со стороны поставщиков ликвидности.

Инвестиционные банки считаются главными поставщиками ликвидности. Депозиты вкладчиков эту ликвидность подтверждают. За счёт этого появляется возможность увеличить депозит для трейдера. Но есть вопрос о том, как зарабатывают сами поставщики ликвидности. Бывает так, что брокеры делятся спрэдом. Но брокеры бы не скрывали такой вариант, будь он настолько очевидным. В любом случае механизм предоставления средств для кредитного плеча не открывают.

  1. Применение технических мультипликаторов.

Торговлю в любом случае организуют с учётом имеющегося депозита, вне зависимости от показателей по кредитному плечу. Рано или поздно трейдеры сначала покупают валюту, а потом отдают её назад. Благодаря этому все балансы восстанавливаются. При этом одна сделка в одну сторону сопровождается другой, в обратную, что и способствует сохранению баланса во всей системе. Одни трейдеры получают прибыль, другие сталкиваются с убытком.

  1. Брокер-кухня.

Это значит, что внутри самой компании происходят определённые манипуляции с цифрами. Руководство старается предложить максимальный размер плеча, чтобы трейдер терял больше денег.

Начните торговать на Форекс с проверенными брокерами, перечисленными ниже
Перейти к брокеру - AMarketsТрейдинг с надежным брокером EVOTRADEБрокер Форекс - АльпариПерейти к брокеру - RoboForexInstaForex - описание и полный обзор брокера ФорексForex4you - описание и полный обзор брокера ФорексНачать с БКС - Форекс

Пользователи часто соглашаются с тем, что маржинальная торговля похожа на «виртуальные кредиты» с залогом в виде депозита самого трейдера. Ещё это можно представить как двухсторонние виды заключения сделок, когда трейдер покупает активы за кредитные деньги, а потом обязан будет совершить продажу. Но такие утверждения не до конца соответствуют истине. У кредитора в любой сделке есть свои риски – что указанную сумму ему просто не вернут. При маржинальной торговле такие риски у брокера отсутствуют.

Возьмём несколько примеров для рассмотрения возможных ситуаций.

  • Когда кредитное плечо отсутствует.

Например, трейдер может распоряжаться суммой в 1000 долларов США. В нефть планируется вложить 600 долларов. 0,1-0,3% в сутки – показатель волатильности для нефти, он считается небольшим. Например, организуется внутридневная торговля. Но, к примеру, случается форс-мажор, приводящий к удешевлению актива на 5% — с 60 до 57 долларов США за баррель. В случае открытия длинной позиции на 600 долларов потери составили бы 30 долларов. Это небольшая сумма, если конкретно говорить об общем депозите в размере 1000 долларов.

  • Когда кредитное плечо используется.

Маржин Колл – одно из брокерских уведомленийРост показателей по нефти не вызывает у трейдера сомнений. Поэтому принимает решение, что плечо в его случае составит 1:1000. Уровень для основной суммы – те же 600 долларов. Её блокируют в качестве залога. Остаются 400 долларов, которые считаются свободными средствами, будут своеобразной подстраховкой. Сделок открывается на 60 тысяч долларов. Тот же форс-мажор приводит к краху любых планов, в этом случае убыток быстро превращается в 3000 долларов. Нехватка средств на текущих счетах приводит к принудительному закрытию сделок. Это происходит ещё до того, как цена снизится до 57 долларов. Учитывая такое плечо, залог способен выдержать максимум 1%-ную просадку по цене для актива. Остаток свободных средств – 40 центов.

Марджин кол – термин для обозначения ситуации. Она связана с тем, что сумма — меньше уровня, установленного на определённом уровне ранее. Предотвращение проблем требует пополнения счетов, о чём сообщают брокеры. Иначе велика вероятность обновления этой суммы в ближайшем будущем, если при существующих тенденциях произойдёт обновление.

Стоп аут – обозначение для самого принудительного порядка по закрытию сделок. В качестве главной опоры выбирают цену, сложившуюся на рынке к настоящему времени. Брокер устанавливает уровень, но при таких обстоятельствах он больше, чем соотношение между депозитной суммой и тем,что было зарезервировано для погашения долгов. Сделки закрывают до тех пор, пока не наступит превышение по указанным показателям.

Начните торговать на Форекс с проверенными брокерами, перечисленными ниже
Перейти к брокеру - AMarketsТрейдинг с надежным брокером EVOTRADEБрокер Форекс - АльпариПерейти к брокеру - RoboForexInstaForex - описание и полный обзор брокера ФорексForex4you - описание и полный обзор брокера ФорексНачать с БКС - Форекс

Можно привести в качестве примера ещё одну ситуацию.

Параметр Марджин кол на Форексе установлен в пределах 20%. Для стоп-аута уровень – 10%. Депозит пополняют 300 долларами США. 1/100 от 20 тысяч – собственные средства, без которых невозможно открыть сделку. То есть, нужно 200 долларов. 40 долларов – 20% от залога. 10% — 20 долларов. Это значит, что момент для предупреждения настанет, если убыток равен 260 долларам США. При этом счёт снижается до 20 долларов, значит, сделки будут принудительно закрываться.

Это только условный пример, мало отражающий реальную ситуацию, с которой сталкиваются на рынке. Ниже приведена форма Excel с более детальными расчётами.

Регуляторы из Европы установили ограничения для работы с кредитным плечом. Решение полезно не самим брокерам, а для того, чтобы сами трейдеры изменили свою психологию. В самом кредитном плече и его размерах отсутствуют дополнительные риски. Например, не важно, если депозит 300 долларов, а кредитную сделку открывают с плечом в 1:100 или 1:200. Всё равно торговля ведётся только в рамках первоначальных 300 долларов. Объём позиции – вот какому показателю требуется уделять как можно больше внимания. При использовании целевых средств у трейдеров появляется желание открывать сделки большего объёма, с большим кредитным плечом. Из-за этого вероятность столкнуться с убытками будет больше.

Если работать с МТ4 – нижнее меню во вкладке Торговля показывает уровень свободных средств и состояние счёта.

Маржин Колл – одно из брокерских уведомлений

Расшифровка основных обозначений выглядит следующим образом.

  1. Трейдер вносит на счёт суммы, которые носят название баланса.
  2. Средства – обозначение для текущего остатка депозита после сделок, которые уже проведены. Это то же самое, что и сумма баланса, только с корректировками после расходов или прибыли. Убыток уменьшит сумму соответственно, если расходы по открытым сделкам превысят доходы. Например, при имеющихся 100 долларах США по одной из них была прибыль в 32 доллара. По второй был убыток в 42. Итоговый показатель составил 89.
  3. Маржа или залог, последнее обозначение стало более распространённым. Это и есть залог, учитываемый по текущим открытым сделкам. Брокер блокирует эту сумму со счёта трейдера. Например, при плече 1:100 совершаются покупки на сумму 100 долларов США.
  4. Свободная маржа. Это термин для денег, которыми не пользуются в свободной продаже. Трейдер сам решает, как именно ими распорядиться. Средства минус маржа – результат, который обычно отображается в этой графе.
  5. Уровень. Измеряется в процентах, показывает состояние, в котором находится сейчас счёт. Для трейдера именно этот ориентир можно назвать основным. Закрытие сделок начинается, когда указанное значение падает ниже стоп-аута, который первоначально установлен брокером.

Ещё один пример, чтобы понять принципы.

Идёт пополнение счёта 100 долларами США. Планируется заключить сделку с объёмом 0,01 лота. Цена – 1, 4500, 1:100 – установленное плечо по кредитам. 1 лот включает 100 000 единиц условной валюты. Значит, 14,5 долларов США потребуется для приобретения 1 лота. До начала сделок балансы вместе с финансами составляют по 100 долларов США. 14,5 долларам США равняется маржа в данном случае. 85,5 долларов – свободная маржа. Уровень по итогу составит 689%.

Продолжение следует…

Начните торговать на Форекс с проверенными брокерами, перечисленными ниже
Перейти к брокеру - AMarketsТрейдинг с надежным брокером EVOTRADEБрокер Форекс - АльпариПерейти к брокеру - RoboForexInstaForex - описание и полный обзор брокера ФорексForex4you - описание и полный обзор брокера ФорексНачать с БКС - Форекс

Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли:
Как правильно выбрать брокера?Стратегии торговли опционамиРаздел обзора лохотроны, обманщиков, лжеброкеров и т.д.ТОП брокеров бинарных опционовДля начинающих трейдеровТорговые индикаторы

Алексей Георгиевич Монаков
  • Автор - Алексей Георгиевич
  • monah1477@yandex.ru
  • Специалист по анализу рынков
  • Мастер по написанию статей про мошеннические организации
АНКЕТА
АНКЕТА
  • Проверяющий - Александр Геннадьевич
  • All-Inbox@mail.ru
  • Опыт в трейдинге с 2007 года
  • Практическое инвестирование
Александр Геннадьевич Л.

Была ли данная статья вам полезна и интересна?
  • Добавить свой ответ

При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на FOREXAREAL.RU - ОБЯЗАТЕЛЬНА!

Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.

 

Добавить комментарий