Может ли не сработать стоп-лосс и тейк-профит
 Автор: Александр Л. | Проверил: Геннадий Л.  |  Время чтения: 12-15 мин |
Стоп-лоссом называют биржевую заявку, направленную на открытие позиций. Функция начинает действовать, когда цена достигнет конкретного значения, либо процентной доли. Последний вариант актуален, когда требуется ограничить свои убытки. Это дополнительная защита для трейдеров на случай, если стратегия окажется не совсем успешной.
В риск-менеджменте стоп-лосс ордера давно стали одним из самых важных инструментов. Важность добавления этой функции рассматривается практически во всех руководствах и книгах, которые направлены действительно на то, чт
обы помочь трейдеру.
Например, трейдер начал с проведения технического анализа. И ему удалось увидеть японские свечи, тень которых приводит к неизбежной активации стопа. Торговлю пользователь решает завершить. Цена продолжает движение в том же направлении, которое он и предполагал. Только человек уже никак в этом процессе не участвует. Почему даже в этом случае важно сохранять контроль, расскажем далее.
При выставлении стоп-лоссов надо действовать грамотно и избегать ошибок, учитывать определённые нюансы. Стоит заранее подготовиться и изучить как можно больше информации. Тогда и срабатывает всё гораздо лучше.
Обработка клиентских ордеров
Можно описать следующим образом процесс того, как исполняются стоп-ордера. Например, цена сохраняет тот или иной уровень. Пользовать составляет приказ на покупку актива, либо на продажу по более высоким ценам. Или он может опираться на более низкие показатели стоимости. Всё зависит от того, какое событие, как считает трейдер, наступает раньше. Потом и выставляют стоп-лоссы, либо Тейк Профит.
Стоит рассмотреть самые простые термины, которые активно используют в этом направлении.
- Лимитные заявки. Это наименование поручений на создание предложений по ценам, которые отличаются от рыночных показателей. Нюанс в том, что лимитные заявки предполагают наличие очередей. Например, другие трейдеры ставят лимитные заявки с такими же ценами, но раньше. Тогда первым исполняется именно такой приказ.
- Рыночные заявки — то же самое поручение. Помогает искать выгодные условия для приобретения или покупки соответствующих бумаг. Обработка подобных заявок тоже идёт по очереди.
- Стакан. Обозначение используют для досок, на которых отображаются все заявки, связанные с покупками или продажами акций. Обязательно указываются не только количества, но и уровень цен. Сделка активируется сразу, как только эти параметры совпадают друг с другом.
- Цена акции. По-другому её ещё называют котировку. Формируется рынком в зависимости от того, как проходит последняя сделка. Не важно, на сколько именно акций — на 1 или на миллион.
Можно привести одну из возможных ситуаций в качестве примера.
Олег приобрёл 1000 долларов. И он хочет купить 50 акций, каждая из которых стоит по 20 долларов. Речь о соотношении 20/50. Трейдер ставит стоп-лосс с отметкой в 19.50. Брокер должен будет продать все 50 акций по указанным цифрам, если цена снизится соответствующим образом. Эти акции ещё остаются в распоряжении пользователя, хотя уже заблокированы. В стакан отправлена заявка гарантировано продавать 50 акций по цене в 22 доллара.
Но так происходит, что стоимость не дошла до указанного уровня, а трейдер ушёл отдыхать и развлекаться с друзьями. В это время нет возможности отслеживать то, что происходит с графиком. И в какой-то момент появляется отметка в 18,99 долларов за акцию. В программе стоит заявка о продаже по цене 19 долларов, эта информация запоминается. Но действие не может осуществиться, потому что блокировка произошла в заявке 22/50. На рынок выставляются только те акции, что фактически появились в наличии.
После возвращения трейдера появляется странная картина. Заявка 22/50 продолжает оставаться открытой, хотя стоп-заявки нет, а стоимость одной акции уже достигла 17 долларов. Трейдер общается со службой поддержки, но там только говорят, что бумаг для создания заявки оказалось недостаточно. Поэтому ничего не могло сработать.
В такой ситуации можно было бы задействовать функцию кредитного плеча. Стоп-заявка выставлялась бы при уровне 1:2. Но практически это не исправляет проблему, а делает хуже. В большинстве случаев ликвидности у брокера достаточно, чтобы открывать любые заявки — стоп и лимитные. Но сам брокер не сможет выставить стоп, если ликвидности хватает только на 1,97 заявки. Начинающие трейдеры из-за этого сильно путаются 0 они видят, что стопы либо отсутствуют, либо каждый из них работает отдельно.
Как можно поступать?
Для начала нужно разобраться, в чём вообще лимитные и рыночные заявки отличаются друг от друга. Или не устанавливать лимитные заявки, а следить за котировками самостоятельно. Теоретически, можно было бы создать механизм, за счёт которого трейдера уведомляют о нехватке ликвидности. Но обычно решение таких вопросов не представляет интереса, не входит в обязанности.
Почему стоп-лоссы иногда не работают?
На сервере брокера стоп-заявки могут храниться достаточно долго. Как минимум — до тех пор, пока не достигнут соответствующий уровень. Это значит, что заявка начинает обрабатываться системой. Иногда случается так, что стоп-приказ срабатывает, когда для рынка характерна высокая волатильность. Например, когда открываются торги. И после этого цены падают. При таких обстоятельствах высокочастотные трейдеры обрабатываются первыми в биржевом стакане. Либо срабатывают роботы, принадлежащие крупным фондам. Хотя может сложиться и другая ситуация.
В этом случае открываются высокоскоростные каналы до серверов Nasdaq или до Нью-Йоркской биржи. И всё работает гораздо быстрее, чем у обычных брокеров. В США пакет с российскими приказами прилетает с задержкой. Она составляет несколько миллисекунд. Но часто этого уже достаточно, чтобы на тот или иной уровень вообще не осталось покупателей. Из-за этого стоп-приказы и не исполняются. К тому или иному моменту останутся желающие купить по более низким ценам, но не у конкретного брокера. С такой ситуацией может столкнуться каждый.
- Здесь стоит сделать небольшое отступление.
Соотношение между риском и прибылью можно обозначить как R+R, то есть — Risk:Reward.
Риск — это потенциальные убытки трейдера, прибыль — профит. Здесь же можно говорить о наградах.
Чтобы было проще разобраться, можно отказаться от понятия спрэда. На данный момент это не такой уж и важный инструмент, в том числе по самым распространённым активам. И он практически никак не влияет на торговлю.
Несработка стоп-лосса во время новостей
Не секрет что при выходе важных новостей цена может очень резко сместиться в любом направлении. И это изменение ее может быть настольео быстрым и резким что никакое программное обеспечение не сможет среагировать на него.
- Отсюда вывод — следите за новостями чтобы стопы не попали под них.
C какими ошибками при выставлении стоп-лоссов сталкиваются чаще всего
- Отказ от выставления ордеров заранее, в принципе.
Уровень цены выхода определяется пользователем заранее, он же отвечает за то, чтобы выставить стоп-лосс. Точка входа выбирается согласно тем же правилам в зависимости от того, каких результатов хочет добиться пользователей.
В процессе торговли трейдер сразу видит, когда показатели прибыли и рисков начинают колебаться. Нужно искать любой повод, чтобы остаться на рынке. Но не стоит делать так, чтобы это было сильно в ущерб пользователю.
Фактор эмоциональности из процесса принятия решений можно устранить полностью, если определить точку стопа до того, как откроется торговля. В этом случае капиталом рискуют не так сильно. Остаётся только наблюдать за тем, что происходит
Другая ситуация — когда цена на рынке начала двигаться не так, как составлялись прогнозы, а стоп-лосс заранее не установлен. Например, у японских свечей появляются большие тени, которые продолжают расти. Тогда увеличивается вероятность того, что все позиции будут продавать, не учитывая, насколько прибыльными или нет могут оказаться действия или стратегии.
- Размещение стопов, когда основываются только на произвольных данных.
Рынок не зависит от разных бессмысленных цифр. Он сам не опирается на соотношение между риском и прибылью для конкретного пользователя. Или на то, что он рассчитал 2% от точки входа.
Рынок нельзя пытаться полностью подогнать под конкретную стратегию. Наоборот, стратегию выстраивают в зависимости от того, как ведет себя рынок в той или иной ситуации.
Было бы слишком легко, если бы существовали формулы или точные показатели, на которые бы опирались при выставлении стоп-лоссов. Но таких волшебных формул просто не существует.
- Ещё одна ошибка — когда при первой же возможности пытаются вывести стоп на уровень безубыточности, либо маржинальной прибыли.
Стоп нужно выставлять, чтобы пользователь мог защитить себя от убытков на случай, если стратегия перестанет работать. Но не стоит думать, что стоп-лоссы окончательно избавляют от всех рисков и опасностей. И что в этом случае пользователь получает только прибыль. Именно поэтому важно выставлять стоп-лоссы не случайным образом, а с опорой на технический анализ.
Решение, приведённое в описании ошибки, всегда будет считаться спорным. Это как раз и похоже на безосновательные перемещения установленных уровней.
- Одна из самых распространённых проблем — стоп-лосс никогда не перемещают.
А ведь этот инструмент используется только для того, чтобы защитить трейдера и его счёт. Но стоп-лосс можно использовать, чтобы сохранить соотношение R:R. Это актуально, если на рынке движение складывается так, что трейдер видит правильность принятых решений. Ведь стоимость в этом случае приближается к указанному уровню.
Главное — запрещено только бездумно двигать установленные ранее стоп-лоссы. Другое дело — когда трейдер сам придерживается того же движения, что и на рынке. В такой ситуации принимается решение, основанное на техническом анализе.
Пример — традиция изменять стоп, когда свечи растут в направлении, о котором трейдер думал ранее. Значит, продавцы вместе с покупателями действуют правильно. Меньше вероятность того, что в будущем появятся какие-то отклонения от уровня, заданного заранее. Стоимость идёт от точки входа. Поэтому решение изменить свои позиции будет правильным.
Подведение итогов
Главное — не быть слишком высокомерными. И не портить текущие процессы только из-за того, что хочется сбывшихся ожиданий и надежд. Ведь рынок не обязан соответствовать им в полной мере. И надеемся что ваш стоп-лосс — сработал.
Вопросы и ответы
Content missing
| Лицензированные в РФ брокеры форекс | ||
 |  |  |
| Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли: | ||
 |  |  |
 |
| АНКЕТА |
| АНКЕТА |
|  |
При любом использовании материалов с данного сайта, ссылка на https://forexareal.ru - ОБЯЗАТЕЛЬНА!
Надеемся данная статья была интересна и полезна для Вас. Не забывайте делиться в социальных сетях и поставить отметку «звездочками» ниже. Спасибо.
2 отзывов
Стоп-лосс ордера давно стали одним из самых важных инструментов. Это дополнительная защита для трейдеров на случай, если стратегия окажется не совсем успешной, и я рекомендую ею пользоваться! Мне очень помогает!
Как в жизни, так и на бирже — может случиться всякое! Могут не сработать и стоп-лосс и тейк-профитесли, если неправильно их размещать, или управлять ими не так. Поэтому спасибо за статью. С её помощью заполню пробелы в своих знаниях. и надеюсь, что буду в плюсах!!!!